动量因子捕捉 A股价格趋势的延续性：相对强弱、区间收益、新高距离等。动量效应是全球市场最稳健的异象之一。
| 因子 | 年化收益 | 夏普 | 最大回撤 | IC均值 |
|---|---|---|---|---|
| 52周新高因子 | 0.03% | 0.06 | -0.33% | -0.0456 |
| 信息动量因子 | 0.03% | 0.03 | -0.31% | 0.0020 |
| 反转因子 | 0.01% | -0.10 | -0.27% | 0.0349 |
| 5日反转因子 | 0.00% | -0.14 | -0.29% | 0.0349 |
| 资金流动量因子 | -0.02% | -0.23 | -0.47% | -0.0589 |
| 行业相对动量因子 | -0.02% | -0.29 | -0.43% | -0.0241 |
| 截面动量因子 | -0.02% | -0.29 | -0.43% | -0.0241 |
| 波动调整动量因子 | -0.03% | -0.32 | -0.50% | -0.0547 |
| 动量因子 | -0.03% | -0.33 | -0.49% | -0.0241 |
| 相对强弱因子 | -0.03% | -0.33 | -0.49% | -0.0241 |
| 价格动量因子 | -0.04% | -0.38 | -0.47% | -0.0446 |
| 加速动量因子 | -0.04% | -0.40 | -0.49% | -0.0349 |
| 残差动量因子 | -0.05% | -0.42 | -0.50% | -0.0306 |
| 盈余动量因子 | -0.04% | -0.44 | -0.47% | -0.0446 |