季节性因子捕捉日历效应：月份效应、节前效应、财报季效应等 A股特有的时间规律。
| 因子 | 年化收益 | 夏普 | 最大回撤 | IC均值 |
|---|---|---|---|---|
| 财报季效应因子 | 0.06% | 0.28 | -0.17% | 0.0330 |
| 两会效应因子 | 0.01% | -0.10 | -0.30% | 0.0107 |
| 节假日效应因子 | 0.01% | -0.12 | -0.23% | -0.0150 |
| 日历效应因子 | -0.03% | -0.32 | -0.50% | -0.0547 |
| 春节效应因子 | -0.04% | -0.38 | -0.47% | -0.0446 |
| 月末效应因子 | -0.04% | -0.40 | -0.49% | -0.0349 |