季节性因子捕捉日历效应：月份效应、节前效应、财报季效应等 A股特有的时间规律。
| 因子 | 年化收益 | 夏普 | 最大回撤 | IC均值 |
|---|---|---|---|---|
| 财报季效应因子 | 0.06% | 0.26 | -0.17% | 0.0326 |
| 两会效应因子 | 0.01% | -0.11 | -0.29% | 0.0106 |
| 节假日效应因子 | -0.00% | -0.16 | -0.25% | -0.0155 |
| 日历效应因子 | -0.03% | -0.33 | -0.50% | -0.0552 |
| 春节效应因子 | -0.04% | -0.39 | -0.48% | -0.0447 |
| 月末效应因子 | -0.04% | -0.40 | -0.49% | -0.0351 |